Alles was du zu Anleihen wissen musst / Die besten Anleihen & ETFs / Deep Dive mit Dr. Andreas Beck

Ich beobachte eine Anleihe, von der "Deutsche Bank AG" EO-Festzinsanleihe Kupon 4,25% (Rendite 09.10.25 bei 4,54% WKN:DB9VLB). Der Zinssatz ist hoch! Nach dieser Aussage 12:53 werde ich einwenig unsicher.

Wer eine Anleihe besitzt, der ist Gläubiger.
Wer eine Aktie besitzt, der ist (Teil)Eigentümer.
Darum können Anleihenbesitzer (Gläubiger) hoffen, dass bei einer Insolvenz ein Teil des verliehenden Geldes noch zur Auszahlung kommen könnten.
Bei den Aktienbesitzern ist bei einer Insolvenz die Firmenanteile (Aktie) WERTLOS! Zuerst werden Gläubiger bedient und danach wird der Restwert an die "Eigentümer" aufgeteilt. Bei einer Insolvenz gibt es logischerweise KEIN RESTWERT!

Beliebige Anleihen hatte unser Anlageausschuss immer ausgeschlossen unserem Portfolio zuzufügen.

ich mag den mann, hab auch sein zeug gekauft.

Weiß jemand was das auf sich hat? >14% für die Anleihe von airbaltic ?

Ahh .... mir ist das zu komplex ! Ich kaufe aktien und gut is ! Anleihen haben auch was mit schulden zu tun und nicht mit wertschöpfung !

What time to live in. So hochkarätige Info für umsonst ins Homeoffice geliefert...

Tilgung am ende bei 100 % nicht vergessen

Hm...Aktien ksufen ist nicht Geld der Firma geben. Die bekommt es einmalig bei Ausgabe von Aktien. Dansch ist es ein reines Spekulieren zwischen Besitzern und Interessenten von dem Anteilen.

Beck super. Aber leider für mich zu spät. Ich war leider ein uninformierter Privatanleger.😮😢

Staats und Unternehmens anleihen als etfs gehören mit ins depot

Gerne ein deeper dive. Insb. Inflationsindexierte Anleihen, Floater, HY und generell Bezug zur realen statt nominalen Rendite.

Dazu ist das Thema Duration viel zu kurz gekommen. Machen Anleihen ETFs langer Duration Sinn wenn man damit zweistellige Kursverluste leicht erzielen kann. Wie genau wähle ich denn jetzt die Duration und wie rebalance ich.

wer trägt denn das Inflationsrisiko

Frage: Was hält Andreas Beck von Anleihen-Futures? Es gibt z.B. den Future Euro Bund für die deutsche Staatsanleihen mit 10 Jahren Laufzeit (Ticker: FGBL) und ähnliche Instrumente mit diversen Laufzeiten für die US Treasury Bonds/T-Bills etc.
Aus meiner Sicht ist das doch eine kapitaleffizientere Methode, um Exposure in Anleihen aufzubauen. Vermutlich kann ich hier nicht vom Rolldown-Effekt profitieren, aber dafür effizienter ein Exposure für "Zinserträge" bzw. Roll-Yield und Zinsänderungen aufbauen.
Was meint Dr. Andreas Beck dazu?

Leider ist der intellektuelle Abstand zwischen Interviewer und Herrn Beck zu groß

Ich verstehe alle genannten Risiken für privatanleger in Bezug auf die Anleihen ich frage mich nun ob das alles so auch für wandelanleihen gilt weil da die Stückelung grundsätzlich kleiner ist ist es auch alles so zu begründen dass man dort eher an einem anderen Markt nicht tätig werden kann für wandelanleihen und deshalb nur die privatanleger mit großem Risiko Aufschlägen ködert

Lieber Dr Beck und Team, wäre toll, wenn sie die österreichische FLATEX Tochter mal wachrütteln würden, damit die den FIXED INCOME ONE in den Sparplan aufnehmen. Ist immerhin ein österreichischer Titel! Die 1,50 Gebühr inkl. dem unbekannten Kaufkurs ist ein bissl ein Hindernis.

Vorsicht bei Fremdwährungsanleihen und Finger weg von Anleihefonds!!!

Totale Falschinformation von dem Mann, von Firmenanleihen für Kleinanleger abzuraten, ohne zu differenzieren (Unternehmenstyp, Rating, Status)!

Es ist mir ein Rätsel warum Privatkunden keine Unternehmensanleihen guter Bonität mit 1000er Stückelung kaufen sollten. In seinem Fixed Income sind eine Vielzahl solcher Anleihen für den Privatmarkt (1000er Stückelung), nur als Bsp. Telekom, Nestle, etc.. die Liste kann man ja einsehen. Vermutlich ist dies ein Missverständnis und er meinte dass man die Finger von Junk Bonds von Unternehmen mit schlechter Bonität lassen sollte, was er so aber nicht gesagt hat. So sehr ich ihn schätze, seine Aussage kann ich nicht verstehen, es sei denn er möchte dass man ausschließlich seinen Fond kauft. Ich habe neben seinem FIO auch einzelne Anleihen von Unternehmen hoher Bonität, Bahn, Post, EU, oder auch von Versorgern. Er hat dies alles auch in seinem Fond.

Ergänzung: Nicht immer gilt "Retail = unseriös". Beispiel: Katjes, Otto, Dürr, usw., die aus strategischen Gründen den Retailmarkt nutzen, weil sie sich nicht zu abhängig von Banken machen wollen, als Familienunternehmen bewusst keine Ratings u. IFRS-Berichte wollen, insgeamt mehr unternehmerische Freiheit haben wollen ... das bezahlen sie auch bewusst mit einem Zinsaufschlag.

Anleihen möchte ich nicht im Depot haben. Dies hat sich bei mir seit der Griechenland-Krise eingebrannt.

Frage: Kann man durch Länderdiversifikation das Fremdwährungsrisiko bei Staatsanleihen verschiedener Länder eleminieren?

Wenn ich mir die langfristigen Kurse von Anleihen ETFs anschaue dann hat man da wenig Rendite für viel Risiko. Man kauft den ETF und verkauft ihn Jahre später für weniger Geld. Wer investiert denn in so was?

Zum Thema ab1:20
"... dafür gibt´s ´n Zins von 4 Jahren".
War das ein Versprecher, meint Andreas Beck "4 Prozent", oder ist der Zins tatsächlich nicht für die ganze Zeit fest?

Vielen Dank für das sachliche Gespräch. Ich habe verstanden, dass er Staatsanleihen mit und ohne ETF favorisiert. Keine Unternehmensanleihen, auch nicht als ETF? Danke

Alles viel zu basic

die grösste Gefahr für Anleihen wurde leider nicht erwähnt: Inflation. Seit 1982 sind Anleihenpreise nur gestiegen (Zinsen sind gefallen) und wir sitzen auf einer riesigen Anleihenblase. Die meisten Regierungen sind überschuldet und die einzige politisch akzeptable Methode sich zu 'entschulden' ist Inflation. Deshalb sind Anleihen im Moment hochriskant und gewiss nicht empfehlenswert.

3:14 Kleine Präzisierung, nur der erste Aktienkäufer gibt dem Unternehmen Geld. Danach wird das Geld beim Handel zwischen den Aktionären rumgeschoben und das Unternehmen hat direkt nichts davon.

Ich hatte weder direkt, noch indirekt mein Geld in Anleihen , weder von Staaten noch Company. Es gibt dafür keinen Grund. Halte wenig von Gläubigern, die sich Geld borgen müssen um die Zinsen zu bezahlen. Habe eine Mischung aus Aktien und Commodities (physische ETF). Kein Euroland mehr. Wenig Eurobargeld.

Sehr interessant und lehrreich, danke! Dr. Beck hat ja einen eigenen Anleihen-Fond. Mich würde interessieren, wie attraktiv Dr. Beck seinen eigenen Fond sieht, wenn man berücksichtigt, dass es letztes Jahr eine Ausschüttung von 3,5 EUR je Anteil gab und aktuell der Kurs bei 108 je Anteil liegt? Das ist schlechter als eine 10 jährige FR oder IT Staatsanleihe. Oder habe ich da einen Denkfehler?

sehr gutes Vido, klar strukturiert und gut verständlich. Vielen Dank

Trotz hervorragender Expertise von Andreas Beck, bezweifle ich, dass dieses Interview einem Anleihenneuling viele Erkenntnisse bringen kann. Dafür ist die Materie einfach zu umfangreich und das Format zu umstrukturiert.
Eine Kritik - auch an Herrn Beck, der ja am Schluss direkt zu Nachteilen von Anleihen befragt wird - muss ich aber anbringen:
Im gesamten Interview kommt das Wort Inflation nicht einmal vor.

Sehr gut

Mich würde interessieren wo man die Anleihen kaufen sollte und wenn ich z.B. bei Trade republic Unternehmensanleihen (z.B. Nestlé) kaufe sind dies dann Anleihen für Privatanleger?

Unternehmensanleihen werden also speziell auch für private Anleger Designed. Vielleicht deshalb kommen sie häufig aus der Finanzbranche. Die sind natürlich cleverer und kennen die Kunden besser. Das wusste ich nicht. Werde fortan nur Anleihen ETFs kaufen und mehr Staatsanleihen wie F zB.
Danke Andreas Beck!

Schon seit Jahren schöpfen die Zentralbanken der Südländer frische Euros, mit denen ihre Unternehmen und reiche Privatleute dann im Norden auf Shoppingtour gehen ("Target 2"). Die EZB käuft schon seit mehreren Jahren Anleihen der Südstaaten ohne Auflagen oder vorherige Anfragen. Die Zinsen der Anleihen werden als Gewinn im Verhältnis der Kapitalanteile der Euro-Länder ausgeschütten, aber nicht an die Emittentenstaaten zurückgezahlt.